AI热潮下，PC厂商的集体涨价是否标志着行业从价格战转向价值竞争？

PC厂商集体涨价的核心推力并非主动转型，而是AI产业链对上游存储芯片的“抢夺战”挤压消费级产能引发的成本传导，但这一波涨价潮正倒逼行业加速探索AI驱动的差异化价值竞争。

一、涨价本质：供应链成本压力传导，非主动战略调整

存储短缺是直接导火索

AI服务器对内存（DRAM）需求是普通服务器的3-8倍，单台AI服务器内存需求高达数百GB。OpenAI、谷歌等巨头锁定全球53%-70%的DRAM产能，存储巨头三星、SK海力士等将产能转向利润率超40%的HBM（高带宽内存）和DDR5，导致消费级DDR4供给锐减。

成本飙升迫使终端提价

内存：DDR4价格半年涨近300%，部分型号涨幅超黄金；DDR5合约价单季暴涨40%-45%，现货市场“一天一价”。

整机成本：内存占PC成本的10%-25%，被动元件涨价15%-30%，推动戴尔、联想、惠普等厂商计划提价15%-20%。戴尔配备128GB内存的高端机型涨幅达520-765美元（约合人民币3674-5406元）。

二、价格战“退潮”的真相：被动收缩转向主动升级

低利润模式难以为继

过去依赖低价抢占市场的策略因成本激增失效，消费端价格敏感度提升，非刚需用户转向延迟换机或二手市场。

AI PC成新竞争焦点

厂商战略转向：联想首次披露AI相关业务占总营收30%，AI终端占设备业务36%，杨元庆强调AI PC是增长核心驱动力。

产品价值升级：搭载本地化AI功能的PC（如英伟达Blackwell GPU机型）溢价显著（如24GB显存机型涨530美元），厂商试图通过端侧算力、隐私保护等特性说服用户为“高价值”买单。

三、行业转型趋势：价值竞争初现端倪

技术路径分化

高端市场：聚焦AI服务器和AI PC，采用HDI高多层板、液冷散热等方案，如英伟达Rubin架构推动PCB价值量提升至550美元/颗。

普惠市场：国产替代加速，长鑫存储DRAM份额升至8%，兆易创新等企业通过利基型产品降本，国产内存机型比海外版便宜10%-15%。

竞争逻辑重构

从“拼配置价格”转向“场景解决方案”：联想布局企业级AI基础设施，华为昇腾芯片在电网调度、智能驾驶等垂直领域落地。

开源生态与成本控制成关键：中国AI企业通过开源模型（如DeepSeek）和极致降本（推理成本降至1.5美元/百万Token），推动技术普惠。

四、未来挑战：短期阵痛与长期博弈

涨价周期或延续至2026-2027年

存储产能扩张需2-3年，HBM良率仅60%-70%，叠加EUV光刻机交付周期，供需缺口将持续。

价值竞争能否落地取决于两大因素

技术闭环：端侧AI需证明本地模型效率超越云服务，否则用户难接受溢价。

国产替代速度：若长鑫存储、华为昇腾等产能突破，或倒逼国际厂商让利。

结语

PC厂商集体涨价是AI产业链“挤占效应”下的被动反应，但成本压力正催化行业从低效价格战转向以AI能力为核心的价值竞争。短期阵痛难免，但长期看，能否通过技术创新（如国产芯片、端侧AI）和场景渗透（工业、政务）构建新壁垒，将决定行业能否真正跨越“涨价求生”阶段。 (以上内容均由AI生成)